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    今天,不一样!

    2022-04-01 15:40:06 揭幕者 微信号 

    本内容首发公众号:揭幕者

    看来大家不喜欢绿叶菜啊,喜欢番茄酱,昨天我没买到番茄酱,但是番茄,我买到了,今晚,加菜。

    今日两市震荡小涨,成交额较昨日缩小,北上资金净买入额44.21亿。

    隔夜美股尾盘跳水,欧股也是跟着杀跌。亚太股市日股,我们的港股都跟跌,唯有我们大A股,逆势4月开门红!今天,我们不一样。

    昨日说过有护盘迹象,银行护盘,券商异动,这套路,和2014年下半年很像,只是当前没有连续的降息降准,当然,这只是线性外推,历史仅供参考,不代表未来。但通过盘面的这些蛛丝马迹,可以帮助我们做出自己能力范围内的预判。

    WIND中信一级行业涨幅榜显示,消费者服务、交通运输、房地产、传媒、食品饮料、家电、银行涨幅居前。

    基金重仓股集体大反攻,赛道股,核心资产,行业龙头强势回血。

    地产产业链虽然开始分化,但依然是短期主线,你们看,昨天保某打出历史新高后,今天万某一度涨幅超9%,说明正规军很可能在回补地产,毕竟仓位配置太低,在相对排名的世界,你配得晚,排名就会落后。

    昨天听了某顶流私募的内部路演,他提到他们重仓的物流板块,其中有一家物流快递公司,买进了前十大,其逻辑是:

    物流板块是本土经济里面万亿人民币经济体量的行业,主要分时效件和电商快递两块,完全不同的商业模型,定价模型完全不同。规模效应和网络效应是这个行业的特征,所以一定要做到头部,但是头部公司之间的差异化最终没有那么大,规模效应中的降成本的差异不大,所以主要的差异应该是定价差异,如果能定高价就有觉得的商业竞争优势

    过去中国走出来的是时效件和电商快递,未来还会有新兴成长领域,比如综合物流,快件、冷链、供应链等等,这是物流企业发展的一种战略路径;还有一种国际巨头的发展路径,国际业务也是一片蓝海,中国的物流巨头将来一定都想参与到国际物流业务中的,因为经营利润的贡献更高。这个行业的竞争格局一旦稳定,这些企业的成长路径一般是从管理要绩效,是资产密集和管理密集的行业。

    这家私募还特别指出,在疫情中,美国的物流头部企业净利率达到了两位数,所以给中国的企业,看到了很多的想象空间。

    这家顶流私募旗下产品今年以来,普遍亏了25%,作为千亿规模的私募,确实承受的压力也是比较大,创始人亲自出来路演,给投资者讲解自己的心理路程和持仓思路,很不容易。

    我看了眼他们重仓的物流快递公司,今天也是长阳反弹。

    一季度确实很不容易,先看市场,今年一季度,上证指数跌幅10.65%,创业板指数跌幅19.96%,沪深300指数跌幅14.53%,中证500的跌幅是14.06%。

    再看公募各类基金的业绩表现,混合型平均跌幅12.3%,股票型平均跌幅14.46%,债券型也跌0.5%,QDII跌7.19%,只有货币基金和另类投资(比如原油主题、农产品(000061)主题)获得正收益。

    夹点私货哈,拿我自己的实盘对比下,我的主动权益组合【老揭主动权益】,主要以配置股票型和混合型基金为主,今年一季度的表现也是亏的,跌幅10.43%,略微跑赢参考标的,但总算跑赢沪深300。

    主动权益组合主要是今年年初连续做了几笔调整,将过去两年表现突出的偏成长的基金经理进行了减仓,选择兑现利润,并持续重点加仓了偏价值的基金经理,在最大程度上,将回撤控制在可控范围内。

    今年也是这个组合满三周年的日子,成立以来的业绩还算及格,感谢你们的支持。我会继续努力。

    有杠精会怼我,你怎么不和创业板指数比比,别抬杠,我比过,主动权益组合成立这三年,创业板同期涨幅在65%左右。

    当然,要怼我的人,可以怼定投组合,今年就比较惨了,定投组合配置的是各类主题指数型基金,完全被动型的组合,一季度跌幅16.42%,跑输沪深300。

    定投组合今年是比较失败的,成立至今还亏1个点,我个人反思,主要三个原因:

    1、我水平不行,未能有效控制回撤,也犯过不少错误,我的定投被证伪;

    2、今年是价值风,对成长风格不利,特别是前两年热门的赛道行情,遭巨幅回撤。

    3,年初我调仓过一次,卖出新能源,换入银行,并把因为作为第一重仓,想对冲成长的调整,但因为监管要求,定投无法发车,也无法定投补仓,无法摊低成本,影响净值。

    说来说去,还是认知水平有限,知行合一还不够果断和坚决。未来定投组合将升级成配置型投顾产品。

    盘点完公募,再来盘盘私募,WIND有一个私募市场晴雨表,今年以来,除了CTA策略(管理期货)取得了1.9%的正收益,其余策略均下跌。

    不过私募因为其仓位的灵活型,可以择时,平均下跌幅度均未超两位数。不过今年以来,规模越大的私募,业绩越差。还有不少知名私募,都是顶流,亏20%以上的也蛮多的,甚至有亏30%的,有点不可思议。

    再夹点私货哈,我参与的私募采用的是股票策略,虽然今年A股市场调整力度远超预期,但我们始终战战兢兢,如履薄冰,和持有人站在一起,迎接挑战。年初至今,旗下所有产品均取得10%以上的正回报。

    比如****一期,去年10月,也是首次开放给铁粉首次跟投的产品,今年以来表现符合预期。当然,过往业绩不代表未来,短期业绩更不能说明啥,就当我吹吹牛。

    对我们私募感兴趣的看官,可以添加夏生个人微信:xiasheng808

    今日,胖纸老揭观点鲜明,依然简单直白,不模棱两可:

    我们家庭资产配置是这样的,除了自住房产,每年定投的熊猫金币之外,家里所有可流动的现金及等价物,都在揭嫂账户上,除了家用,她都买成了私募产品。

    而我的零花钱,私房钱,闲钱都买成了公募产品,包括有公开业绩的实盘组合,也方便你们随时可以跟踪,公开透明。这也是码字十几年以来,我对投资理解的反馈。

    毕竟,搞投资的,你说得再好,理论再花哨,框架再完善,最终还是得靠净值说话。

    资管行业是一个冷冰冰行业。所以我一直以来坚持码字,搞自媒体,也是为了对大家进行有温度的陪伴。很多老铁都是看了我十几年文章的了,一路陪伴,共同成长。

    今天的番茄图,你们喜欢吗?

    声明:本文仅代表个人观点,本人不推荐任何个股,不收会员,没有QQ群,也没有微信群,也没什么星球,更没什么社群,从不与任何人发生任何利益关系。所有内容不构成投资建议,不作为买卖依据,买者自负!卖者也自负!本人不持有任何所提个股,未来6个月内也没有买入或者卖出计划。

    本文首发于微信公众号:揭幕者。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

    (责任编辑:崔晨 HX015)
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